С приближением осени рынок жилья в России испытывает изменения из-за решений Центробанка по ключевой процентной ставке. Снижение ставки, вероятно, увеличит спрос на недвижимость, что повлияет на ценовые тренды и доступность жилья. В статье рассмотрим, какие изменения могут произойти на рынке жилья при снижении ставки и как это отразится на покупателях и продавцах.
Снижение ключевой ставки повысит спрос на жилье
Эксперты, опрошенные «РБК Недвижимость», единодушны в том, что осенью 2025 года Центробанк продолжит снижать ключевую процентную ставку. Это, в свою очередь, будет способствовать увеличению активности покупателей на рынке жилья в новом деловом сезоне.
Ирина Носова, старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА:
— В этом осеннем сезоне мы предсказываем дальнейшее оживление ипотечного рынка, однако, учитывая объективные обстоятельства, темпы роста этого вида кредитования не будут высокими. Во второй половине года объем ипотечных кредитов может составить 1,9–2 трлн рублей, а количество выданных кредитов — 450–500 тыс. единиц. По нашим прогнозам, рост ипотечного портфеля по итогам 2025 года составит около 5%. Хотя это и незначительный рост, он будет возможен благодаря ожидаемому последовательному снижению ключевой ставки и, соответственно, рыночных ипотечных ставок. В связи с этим, а также с учетом более низкой стоимости квадратного метра на вторичном рынке по сравнению с первичным, доля рыночных программ в общем объеме ипотечных кредитов продолжит увеличиваться.
Александра Мамохина, директор по стратегическому маркетингу Level Group:
— На спрос на жилье значительно влияют макроэкономическая ситуация и новости, касающиеся рынка недвижимости: запуск или отмена льготных ипотечных программ, изменения условий по ним или колебания ключевой ставки. Например, в июле, который традиционно считался низким сезоном для рынка недвижимости, наблюдался рост спроса на 20% по сравнению с предыдущим месяцем. С началом нового делового сезона, в условиях ожидаемого снижения ключевой ставки и доходности по вкладам, возможно увеличение спроса. Покупатели становятся более оперативными в принятии решений о покупке, не дожидаясь изменения цен.
Кристина Гудым, аналитик ФГ «Финам»:
— В начале нового делового сезона ожидается активизация спроса на жилье. Многие покупатели откладывают сделки на осень после летнего затишья. Это может привести к небольшому росту цен, особенно на объекты в массовом сегменте и в популярных районах. Однако высокая ключевая ставка и менее доступная льготная ипотека могут сдерживать покупательскую активность, поэтому резкого скачка цен не предвидится.
Светлана Бирина, директор по продажам ГК ФСК:
— Наиболее заметный рост спроса на жилье ожидается ближе к четвертому кварталу 2025 года. Завершение отпускного сезона традиционно приводит к увеличению покупательской активности на рынке. Влияние на рынок окажет возможное снижение ключевой ставки Центробанком на 1–2 процентных пункта, до уровня 16–17%. Также в начале нового делового сезона можно ожидать появления новых ипотечных программ, например, с краткосрочным субсидированием, что должно стимулировать продажи и снизить финансовую нагрузку на заемщиков.
Руслан Сырцов, управляющий директор компании «Метриум»:
— Важным трендом предстоящей осени станут отложенные старты жилых комплексов. Многие девелоперы переносили сроки запуска новостроек из-за дорогого проектного финансирования и снижения покупательского интереса. Однако сейчас складываются благоприятные условия для изменения этой ситуации. Ключевая ставка уже стала более приемлемой для девелоперов, особенно тех, кто использует банковское финансирование в сочетании с собственными средствами, что снижает долговую нагрузку. По прогнозам Центробанка, к началу 2026 года ключевая ставка может снизиться до 12–13%. В этом случае ожидается множество новых проектов как в массовом, так и в элитном сегментах, где наблюдается явный дефицит предложения.
Давид Худоян, генеральный директор компании Optima Development:
— В условиях снижения ключевой ставки покупатели могут активнее оформлять рассрочки, ожидая выгодных условий по ипотеке или рыночным займам, рассчитывая на скорое рефинансирование. Это приведет к появлению волны отложенного спроса, поэтому во второй половине 2025 года продажи жилья вырастут как по сравнению с первым полугодием, так и в годовом исчислении.
Екатерина Борисова, директор по девелопменту компании Rariteco:
— Осенью активность на рынке жилья в высоких ценовых сегментах возрастет. Это будет связано с ограниченными возможностями вывода капитала, необходимостью решения жилищного вопроса, поиском сберегательных активов в условиях высокой неопределенности и разочарованием в инвестиционном потенциале некоторых зарубежных рынков жилья. В центре внимания покупателей дорогого жилья в новом деловом сезоне окажется клубный формат, так как именно в этом сегменте наблюдается нехватка качественных новых проектов и недостаток предложения в определенных популярных локациях Москвы. Также ожидается высокая активность покупателей из регионов.
Владимир Моребис, коммерческий директор, партнер компании Est-a-Tet:
— Осень традиционно является периодом активизации сделок с недвижимостью, что связано с множеством экономических факторов. В этом году ожидается приток покупателей, которые закрывают банковские вклады и готовы инвестировать в жилье или коммерческую недвижимость. Прогнозируемый рост спроса осенью составляет 5–7%, что, в свою очередь, приведет к увеличению цен.
Ирина Доброхотова, основатель аналитической платформы bnMAP.pro:
Читайте также:
— Если Центробанк снова снизит ключевую ставку в сентябре, это может значительно улучшить ситуацию на рынке новостроек, так как повысит доступность кредитных ставок. Это касается как ипотеки, которая особенно важна в комфорт-классе, так и проектного финансирования. Второе подряд снижение ключевой ставки повысит уверенность как девелоперов, так и покупателей, а также может побудить некоторых инвесторов перевести средства с депозитов (поскольку ставки по ним также снижаются) в недвижимость. Однако для значительного роста спроса ключевая ставка должна находиться на уровне около 10%.
Эксперты отмечают, что снижение ключевой ставки Центрального банка может привести к значительному росту спроса на рынке жилья осенью. Это связано с тем, что более низкие процентные ставки делают ипотечные кредиты более доступными для населения, что, в свою очередь, стимулирует покупательскую активность. Аналитики прогнозируют, что в условиях растущего интереса к недвижимости, особенно в крупных городах, цены на жилье могут начать постепенно увеличиваться.
Кроме того, эксперты подчеркивают, что осень традиционно является активным периодом для сделок с недвижимостью, и в этом году ситуация может быть усугублена ожиданиями покупателей, что ставки могут вырасти в будущем. Таким образом, снижение ставки создает уникальные условия для инвестиций в жилье, что может привести к изменению динамики рынка и повышению цен в ближайшие месяцы.
Рынку нужны новые меры поддержки
Ярослав Гутнов, основатель компании SIS Development:
— Положительное влияние на рынок жилья могут оказать новые меры поддержки покупателей новостроек, которые время от времени обсуждаются на высоком уровне. Очевидно, что назрела необходимость простимулировать работников бюджетной сферы, молодых специалистов и другие категории россиян, которые имеют важное социальное значение для государства, но при этом не имеют возможности (как и большинство россиян) брать ипотечные кредиты под 20% годовых и больше.
Ирина Носова, старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА:
— Сдерживающим фактором для более активного роста останутся всеже достаточно высокие процентные ставки и цены на жилье, а также возможное ужесточение требований к ипотечным заемщикам со стороны банков. Последнее вполне вероятно ввиду ускоряющегося увеличения объема просроченной задолженности по ипотеке с начала 2025 года. Несмотря на то что доля просрочки сохраняется низкой (в пределах 1% портфеля), качество относительно недавних выдач всеже оказалось хуже, чем пару-тройку лет назад. Именно этот факт стал основной причиной последовательного ужесточения макропруденциального регулирования ипотечного кредитования, которое, скорее всего, сохранится и во втором полугодии 2025 года.
| Изменение ставки | Влияние на спрос | Последствия для рынка жилья |
|---|---|---|
| Снижение ключевой ставки ЦБ | Рост доступности ипотеки, увеличение числа потенциальных покупателей | Увеличение объема сделок, сокращение экспозиции объектов, возможное повышение цен |
| Снижение ставок по ипотечным программам | Привлечение новых заемщиков, стимулирование отложенного спроса | Активизация первичного и вторичного рынков, снижение доли «зависших» объектов |
| Ожидание дальнейшего снижения ставок | Отложенный спрос, выжидательная позиция части покупателей | Замедление темпов роста цен в краткосрочной перспективе, возможный всплеск спроса после фактического снижения |
| Повышение ставок по вкладам | Отток части средств с рынка недвижимости в банковские депозиты | Снижение инвестиционного спроса на жилье, замедление роста цен |
| Изменение условий льготных ипотечных программ | Перераспределение спроса между новостройками и вторичным жильем | Корректировка цен в зависимости от сегмента, изменение структуры предложения |
Интересные факты
Вот несколько интересных фактов, связанных с темой снижения ставок и роста спроса на рынке жилья осенью:
-
Историческая зависимость: В прошлом, когда центральные банки снижали процентные ставки, наблюдался значительный рост спроса на жилье. Например, в 2020 году, после снижения ставок в ответ на пандемию COVID-19, многие рынки жилья по всему миру испытали резкий рост цен и увеличенный интерес со стороны покупателей.
-
Сезонные колебания: Осень традиционно считается временем, когда рынок жилья начинает активизироваться после летнего затишья. Снижение ставок в это время может привести к увеличению числа сделок, так как покупатели, ожидающие лучших условий, могут решить, что сейчас — подходящее время для покупки.
-
Изменение предпочтений: Снижение ставок может также изменить предпочтения покупателей. Например, в условиях низких ипотечных ставок многие семьи могут рассматривать возможность покупки более просторного жилья или домов в пригородах, что может привести к изменению структуры спроса на рынке и увеличению интереса к загородной недвижимости.
Вторичное жилье: спрос повысится, стагнация цен продолжится
Согласно информации от компании «Инком-Недвижимость», средняя стоимость квадратного метра на вторичном рынке жилья в Москве в августе 2025 года составляет 284,4 тысячи рублей. Это на 0,3% ниже показателей аналогичного периода прошлого года и начала текущего. Отсутствие изменений в ценах указывает на стагнацию, которая, по мнению экспертов, вероятно, продолжится и осенью.
Сергей Шлома, директор направления «Вторичный рынок» компании «Инком-Недвижимость»:
— Осенью мы ожидаем рост спроса на вторичное жилье, однако цены останутся на прежнем уровне и не упадут. Даже при относительно низкой активности покупателей в этом году, когда ипотечное кредитование практически отсутствует, стоимость жилья не снижалась.
Сергей Зайцев, директор по продажам компании «Этажи»:
— Если Центральный банк снизит ключевую процентную ставку в сентябре, это может увеличить интерес к жилью на вторичном рынке. Доступность ипотечных кредитов возрастет, и стоит учесть, что многие собственники предлагают значительные скидки.
Елена Чегодаева, руководитель департамента аналитики и консалтинга компании «НДВ Супермаркет Недвижимости»:
— В условиях высоких ставок по ипотеке многие покупатели предпочитают приобретать готовое жилье. Особенно востребована так называемая «свежая вторичка», то есть квартиры, построенные в период с 2020 по 2024 год. Если Центральный банк снизит ключевую ставку, осенью спрос может значительно возрасти, хотя резкого роста цен на вторичном рынке пока не предвидится.
Перспективы ипотечного кредитования и новые предложения от банков
Снижение ключевой ставки Центрального банка, которое произошло в последние месяцы, создало благоприятные условия для изменения ситуации на рынке ипотечного кредитования. Банки начали активно пересматривать свои кредитные политики, предлагая более выгодные условия для заемщиков. Это, в свою очередь, может привести к увеличению спроса на жилье, что особенно актуально в преддверии осени, когда традиционно наблюдается рост активности на рынке недвижимости.
Одним из ключевых факторов, способствующих улучшению условий ипотечного кредитования, является снижение процентных ставок. Многие банки уже анонсировали снижение ставок по ипотечным кредитам, что делает их более доступными для широкого круга граждан. Например, ставки по ипотеке могут снизиться до исторического минимума, что позволит заемщикам существенно сэкономить на выплатах. В некоторых случаях, банки предлагают специальные программы с фиксированной ставкой на весь срок кредита, что обеспечивает заемщикам стабильность и предсказуемость финансовых затрат.
Кроме того, многие финансовые учреждения начали внедрять новые продукты, направленные на привлечение клиентов. Это могут быть программы с минимальным первоначальным взносом, а также специальные предложения для молодых семей и многодетных родителей. Некоторые банки также предлагают возможность рефинансирования существующих ипотечных кредитов на более выгодных условиях, что позволяет заемщикам снизить свои финансовые нагрузки.
Важным аспектом, который стоит отметить, является увеличение конкуренции среди банков. В условиях снижения ставок и роста спроса на ипотечные кредиты, финансовые учреждения стремятся предложить клиентам наиболее привлекательные условия. Это может выражаться не только в снижении процентных ставок, но и в улучшении качества обслуживания, более быстром рассмотрении заявок и более гибком подходе к оценке платежеспособности заемщиков.
Однако, несмотря на позитивные изменения, потенциальным заемщикам стоит быть внимательными и тщательно анализировать предложения различных банков. Важно учитывать не только процентную ставку, но и другие условия кредитования, такие как комиссии, сроки рассмотрения заявок, возможность досрочного погашения и другие нюансы. Также стоит обратить внимание на репутацию банка и отзывы клиентов, что поможет избежать неприятных ситуаций в будущем.
Таким образом, осень 2023 года обещает стать временем новых возможностей для покупателей жилья. Снижение ставок по ипотечным кредитам и новые предложения от банков могут существенно изменить рынок недвижимости, сделав его более доступным для широкого круга граждан. Однако, как и в любом финансовом вопросе, важно подходить к выбору ипотечного кредита с умом и осторожностью, чтобы не только воспользоваться текущими выгодными условиями, но и обеспечить свою финансовую стабильность в будущем.
Вопрос-ответ
Что будет с ценами на жилье в 2025 году и стоит ли ждать их снижения?
Рынок недвижимости, скорее всего, останется стабильным: значительного снижения цен ждать не стоит, но и резкого роста не прогнозируется. Те, кто хочет купить квартиру, могут рассчитывать на точечные скидки и акции, но базовая стоимость квадратного метра останется высокой.
Как повлияет снижение ключевой ставки на недвижимость?
Высокая ключевая ставка снижает спрос на ипотеку: меньше людей могут позволить себе кредит. Наоборот, снижение ставки стимулирует рынок недвижимости. Рефинансирование ипотеки. При понижении ключевой ставки заемщики могут провести рефинансирование и снизить процент по уже действующему кредиту.
Когда ожидается снижение цен на недвижимость?
Снизится ли цена на недвижимость в 2025? Это, вкупе с уже произошедшим в 2024 году снижением объема ипотечных сделок на 58,5% и влиянием инфляции на реальные доходы населения, указывает на вероятность корректировки цен. По прогнозам аналитиков на рынке недвижимости в 2025 году ожидается снижение цен.
Что будет с ценами на вторичку в 2026 году?
Стоимость квартир на вторичном рынке жилья в России поднимется на 10−12% по сравнению с 2025-м. Об этом заявил руководитель «Циан. Аналитики» Алексей Попов. «Рост цен на вторичные квартиры в России будет на уровне чуть выше текущих значений инфляции (то есть на 10−12%).»
Советы
СОВЕТ №1
Следите за изменениями в ставках по ипотечным кредитам. Снижение ставок может сделать покупку жилья более доступной, поэтому важно быть в курсе актуальных предложений от банков и кредитных организаций.
СОВЕТ №2
Оцените свои финансовые возможности и подготовьте бюджет. С учетом возможного роста спроса на жилье, важно заранее определить, какую сумму вы готовы инвестировать, чтобы не упустить выгодные предложения.
СОВЕТ №3
Изучите рынок и выбирайте районы с потенциалом роста. Осенью может наблюдаться увеличение интереса к определенным локациям, поэтому стоит обратить внимание на районы с развивающейся инфраструктурой и хорошими транспортными связями.
СОВЕТ №4
Не торопитесь с покупкой, но и не откладывайте её слишком надолго. В условиях изменяющегося рынка важно найти баланс между ожиданием лучших условий и возможностью упустить выгодные предложения.
